¿Puede caer el euro con los datos IFO alemanes después de la desregulación? Ahora que la Reserva Federal de EE. UU. Inicia un programa de subidas de tipos este verano, los bancos europeos, en particular, se enfrentan a un período difícil. El Banco Central Europeo está intentando estimular el sector bancario comprando préstamos bancarios. De esta manera, proporcionará un mercado crediticio más líquido para las instituciones crediticias, pero a un costo elevado.
El regulador bancario europeo, Bafin, ha publicado un nuevo conjunto de directrices para las instituciones crediticias. Estas reglas están diseñadas para obligar a los prestamistas a obtener préstamos a largo plazo más asequibles.
El Instituto Europeo de Finanzas, o EIF, ha publicado un artículo de investigación que predice que los bancos europeos pueden verse obligados a pasar a un estado de “sub-bancarizados”. El estatus de subbancario es la condición en la que los bancos tienen menos depósitos y menos capital que sus competidores.
Si se produjera esta condición, crearía problemas para el sector bancario europeo y podría conducir a un posible debilitamiento del FEI. Muchos banqueros y analistas creen que tal situación es inevitable.
También existe una gran posibilidad de que los bancos europeos no puedan cumplir con sus requisitos actuales. Estos requisitos incluyen la cantidad de efectivo que tienen disponible y su reserva de capital, así como la cantidad de apalancamiento que utilizan.
Con la reciente crisis económica mundial, muchos se han preguntado si los bancos europeos pueden sobrevivir con su nivel actual de capital y liquidez. Además, muchos analistas creen que los bancos europeos pueden no ser capaces de soportar las presiones financieras de un mercado crediticio más regulado. Por estas razones, es posible que los bancos europeos deban considerar una ruptura. Esta ruptura puede tomar la forma de una fusión o adquisición.
La industria bancaria europea no podrá capear el temporal de una fusión o adquisición por sí sola. El sector bancario europeo también necesitará la ayuda de actores internacionales e inversores externos.
Los bancos europeos también se enfrentarán a una serie de amenazas a medida que la Reserva Federal de los Estados Unidos aumente sus tasas de interés. Además de la presión de la Reserva Federal, también hay presión del Banco Central Europeo. Muchos bancos europeos temen que la Reserva Federal de Estados Unidos endurezca pronto su política monetaria y suba las tasas de interés en Europa. Esto enviaría ondas de choque a la industria bancaria.
Aunque el sector bancario europeo se vería muy afectado por un endurecimiento de la política monetaria en Estados Unidos, no necesariamente sería el único afectado. Además, el sistema bancario mundial se vería afectado negativamente en caso de que Estados Unidos no endureciera la política monetaria. Como resultado, los bancos europeos se enfrentarían a mayores riesgos de liquidez y mayores riesgos de ruptura.
Hay una serie de bancos europeos que actualmente están experimentando niveles muy altos de apalancamiento. También tienen un alto grado de interconexión y una incapacidad para concentrarse en un mercado en particular.
El sector bancario europeo también puede verse afectado por una subida de los tipos de interés en Estados Unidos. El aumento del costo de los préstamos en los Estados Unidos puede llevar a los bancos europeos a reducir su exposición al mercado hipotecario estadounidense. Además, si la Reserva Federal aumenta su tasa de interés en los Estados Unidos, los bancos europeos se verán presionados para que aumenten también sus exposiciones al mercado de valores de Estados Unidos.
Además, el sector bancario europeo puede verse afectado si el Banco Central Europeo también sube los tipos de interés en Europa. El Banco Central Europeo podría tomar medidas para respaldar la economía alemana, lo que debilitaría el euro y encarecería los préstamos para los bancos europeos.
Con tantas fuerzas en juego, es difícil predecir cómo la situación puede afectar en última instancia al euro. Sin embargo, si el sector bancario europeo no mejora, es posible que se vea obligado a considerar una ruptura.